2025年9月，中國汽車市場(chǎng)銷售322.6萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)12.9%，同比增長(zhǎng)14.9%。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來看，三部門發(fā)布《關(guān)于2026-2027年減免車輛購置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》。本報(bào)告圍繞9月中國車市銷量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：?jiǎn)卧落N量突破300萬輛
2025年9月，中國汽車市場(chǎng)銷售322.6萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)12.9%，同比增長(zhǎng)14.9%。具體來看，一方面，以舊換新及地方促消費(fèi)政策有效激活購車需求；另一方面，車企季末沖量期間加碼車型優(yōu)惠，進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力；同時(shí)，新車型的持續(xù)投放也為銷量增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了穩(wěn)定增量，多重利好因素的共振效應(yīng)共同推動(dòng)9月汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)。
從各細(xì)分市場(chǎng)來看，國內(nèi)乘用車與商用車同環(huán)比均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，且商用車增速跑贏整體市場(chǎng)；出口市場(chǎng)連續(xù)四個(gè)月同比超20%增長(zhǎng)，不過受插混車型環(huán)比小幅下滑影響，NEV出口環(huán)比微降。
9月，國內(nèi)汽車市場(chǎng)銷售257.4萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)14.6%，同比增長(zhǎng)13.4%。其中，國內(nèi)乘用車市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，年末NEV購置稅免征政策即將到期推動(dòng)購車需求前置；國內(nèi)商用車市場(chǎng)恢復(fù)態(tài)勢(shì)顯著，NEV及天然氣商用車同比增幅均超70%。
國內(nèi)乘用車市場(chǎng)：同環(huán)比均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)
9月，國內(nèi)乘用車市場(chǎng)銷售229.9萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)14.5%，同比增長(zhǎng)11.2%。政策方面，八部門發(fā)布《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》，進(jìn)一步加大力度促進(jìn)汽車消費(fèi)；供給方面，多數(shù)車企在九月初推出現(xiàn)金及金融權(quán)益；需求方面，各省以舊換新補(bǔ)貼發(fā)放節(jié)奏差異顯著，區(qū)域間的銷量增速持續(xù)分化。
國內(nèi)乘用車品類維度：僅MPV同比下滑
轎車份額為45.4%，同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。A00及A0級(jí)市場(chǎng)銷量持續(xù)增長(zhǎng)，A00級(jí)宏光MINI EV銷量突破5萬輛，重回銷量榜首；A0級(jí)極狐T1上市首月，銷量過萬。A及B級(jí)銷量環(huán)比增長(zhǎng)，其中A級(jí)軒逸銷量超3.3萬輛，全新MG4上市，銷量近1.2萬輛；B級(jí)凱美瑞銷量超2萬輛，同比增長(zhǎng)24%，小鵬新款P7上市首個(gè)完整月，銷量超8千輛。比亞迪漢等新車型于10月上市，導(dǎo)致部分用戶觀望，C級(jí)市場(chǎng)銷量小幅下滑。
SUV份額為50.5%，同比增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。主流市場(chǎng)同比小幅增長(zhǎng)，A0級(jí)元UP同比增長(zhǎng)超1萬輛；A級(jí)博越L銷量超2.8萬輛，創(chuàng)歷史新高，同時(shí)深藍(lán)S05等新款車型上市形成增量貢獻(xiàn)。B級(jí)市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，其中Model Y銷量超5萬輛，方程豹鈦7首月銷量超8千輛。C級(jí)及以上市場(chǎng)同比高增長(zhǎng)，其中蔚來全新ES8及樂道L90增量顯著。
MPV份額為4.1%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。低端及B級(jí)市場(chǎng)同比持續(xù)下滑。C級(jí)市場(chǎng)小幅增長(zhǎng)，別克GL8單月銷量突破1.1萬輛，蟬聯(lián)MPV市場(chǎng)TOP1；全新高山系銷量超7.7千輛，細(xì)分市場(chǎng)排名上升至TOP3，成為銷量最高的自主MPV車型。
乘用車企業(yè)國內(nèi)銷量TOP10：自主品牌占據(jù)6席
9月，TOP10中自主品牌占據(jù)6席，其中吉利、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城延續(xù)同比兩位數(shù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；合/外資品牌僅廣汽豐田實(shí)現(xiàn)同比微增。具體來看，比亞迪：國內(nèi)銷量降幅收窄，9月份額為15.5%，同比下滑2.8個(gè)百分點(diǎn)，旗下方程豹月銷量突破2萬輛，同比增長(zhǎng)超3倍；吉利：9月國內(nèi)份額達(dá)10.4%，同比增長(zhǎng)2.7個(gè)百分點(diǎn)，其中吉利銀河月銷量創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)超1.3倍；長(zhǎng)安：NEV成為其增速主要來源，長(zhǎng)安啟源、深藍(lán)同比分別增長(zhǎng)79%、31%；奇瑞：9月國內(nèi)銷量小幅下滑，但其NEV布局加快，單月NEV銷量約7萬輛；上汽大眾：受NEV銷量明顯下滑及部分主銷ICE車型下滑影響，9月銷量同比持續(xù)兩位數(shù)下滑；長(zhǎng)城：9月同比增長(zhǎng)超30%，其中哈弗品牌同比增長(zhǎng)超40%；廣汽豐田：推出“96期超長(zhǎng)期低息”政策，且NEV車型表現(xiàn)良好，單月銷量同比微增。
國內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)概況
9月，國內(nèi)新能源乘用車銷售129.9萬輛，同比上升15.2%，環(huán)比上升17.5%。其中自主品牌滲透率達(dá)78.1%，同比提升3個(gè)百分點(diǎn)。NEV相關(guān)政策的刺激效果持續(xù)顯現(xiàn)，疊加自主品牌發(fā)布的新品持續(xù)上量，推動(dòng)國內(nèi)NEV乘用車市場(chǎng)延續(xù)15%以上的同比正增長(zhǎng)。
新能源乘用車國內(nèi)銷量TOP15車型：比亞迪占據(jù)8席
9月，比亞迪在TOP15中占據(jù)8席，仍保持?jǐn)鄬宇I(lǐng)先。具體來看，宏光MINI EV：月銷量超5萬輛，創(chuàng)單月歷史新高；Model Y：因季末集中交付，月銷量重返5萬輛以上；海獅06：銷量穩(wěn)定攀升，上市第二個(gè)完整月銷量超3萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)近20%；元UP：新版本開始上量，月銷量同環(huán)比增幅均超30%；長(zhǎng)安Lumin：憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)銷量持續(xù)走高，9月銷量創(chuàng)歷史新高，同環(huán)比增幅均超50%；小米YU7：產(chǎn)能持續(xù)爬坡，累計(jì)訂單加速交付，月銷量環(huán)比實(shí)現(xiàn)超35%增長(zhǎng)；問界M8：作為TOP15中唯一定價(jià)在40萬級(jí)的車型，連續(xù)四個(gè)月銷量突破2萬輛。
國內(nèi)商用車市場(chǎng)：同比增幅持續(xù)擴(kuò)大
9月，商用車國內(nèi)銷售27.5萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)15.8%，同比增長(zhǎng)36.2%。受去年同期基數(shù)較低及政策推動(dòng)，國內(nèi)商用車市場(chǎng)連續(xù)四個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。
從細(xì)分市場(chǎng)看，9月卡車國內(nèi)銷售23.4萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)14.2%，同比增長(zhǎng)37.2%，其中重卡貢獻(xiàn)主要增量，NEV及天然氣重卡同比增幅均超1倍；客車國內(nèi)銷售4.1萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)25.4%，同比增長(zhǎng)30.9%，隨著置換需求快速釋放，客車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
中國汽車出口總體概況
9月，汽車出口65.2萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)6.7%，同比增長(zhǎng)21%。從動(dòng)力類型看，ICE出口量恢復(fù)同比正增長(zhǎng)；NEV出口量同比增長(zhǎng)1倍，NEV滲透率達(dá)34.1%。
新能源汽車出口市場(chǎng)：插混持續(xù)高增長(zhǎng)
9月，新能源汽車出口22.2萬輛，環(huán)比下降0.9%，同比增長(zhǎng)100%。從動(dòng)力形式看，BEV貢獻(xiàn)4.7萬增量，PHEV貢獻(xiàn)6.4萬增量，在阿聯(lián)酋、墨西哥、巴西等國家插混車型出口量已經(jīng)超過純電車型。
二、汽車市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)：新能源車輛購置稅新規(guī)落地
近日，三部門發(fā)布《關(guān)于2026-2027年減免車輛購置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》，自2026年1月1日起，新能源汽車購置稅減半征收，單車最高減免1.5萬元，同步上調(diào)進(jìn)入車型目錄的技術(shù)門檻。
公告中對(duì)NEV技術(shù)要求全面提升，其中插混車型所受影響較為顯著：純電續(xù)航小于100km的插混產(chǎn)品將不享受稅收優(yōu)惠，購車成本預(yù)計(jì)向上浮動(dòng)10%，部分此類車型車企或采取降價(jià)清庫存；而純電及增程動(dòng)力當(dāng)前產(chǎn)品基本滿足新政要求，所受影響較小。
蓋斯特觀點(diǎn)：該政策將推動(dòng)消費(fèi)者購車需求前置釋放，雖然對(duì)今年四季度中國汽車市場(chǎng)銷量起到積極拉動(dòng)作用，但也將透支明年初的部分銷量，且政策本身對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的明確要求，將進(jìn)一步倒逼企業(yè)加速技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
